야간 근무라 낮에는 한가하네여 ㅎㅎ


이번에는 ETF에 관해 적어보겠습니다


주식을 하다 보면

레버리지를 위해서

섹터 전체에 투자하기 위해서

ETF를 자주 매매하게 됩니다


우선 ETF를 이해하는 게 중요합니다


ETF는 주식처럼 거래가 가능한 펀드입니다

특정 지수나 종목을 추종하는 상품이죠


여러 종목을 담아둔 바구니라고 보시면 됩니다


예를 들면

SOXX라는 ETF는

필라델피아 반도체 지수(SOX)를

추종하는 ETF입니다


SOX 는 엔비디아, AMD, 브로드컴 등

수많은 반도체 회사를 포함하는 지수입니다


즉, SOXX는 SOX를 추종하기 때문에

SOX 안에 있는 엔비디아 등

수많은 종목을 보유하고 있습니다


따라서 SOXX를 매수하면

자연스럽게 여러 주식이나 자산에

분산 투자한 효과를 누릴 수 있어서

특정 종목을 선정하기 어려운 분이나

초보자에게 추천합니다

좀 더 쉬운 예시로

개별 주식들을 과일로 생각하시고

ETF를 과일들이 담겨있는

바구니로 생각해주세요


SOXX 이외에도

나스닥을 추종하는 QQQ, 금을 추종하는 GLD, 단기 채권을 추종하는 SGOV 등이

모두 ETF입니다


그리고 모든 ETF는

운용사에서 일정액 수수료를 가져갑니다

QQQ 기준 1년에 0.18% 정도입니다


같은 종목이나 지수를 추종하는 ETF도

운용사가 다양해서 여러 이름이 있고

수수료도 다 다릅니다


본인은 단타 위주의 매매를 해서

오늘 사면 며칠 후에 판다 하시는 분은

크게 상관이 없는 수준이지만

장기 투자를 하시는 분은

수수료도 확인하시길 바랍니다


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다음으로

레버리지 ETF에 관해 적어보겠습니다


레버리지 ETF는

특정 종목이나 섹터를

몇 배로 추종하는 ETF입니다


레버리지는

보통 파생 상품에서 사용되고

이것을 개인 분들이

쉽게 접근하실 수 있도록

ETF 형태로 만든 겁니다


레버리지에 대해 간단히 이야기하자면

쉽게 말해서 배율이라고 보시면 됩니다


2배 레버리지면 수익도 2배 손실도 2배


레버리지는 잘 쓴다면 아주 좋은 무기가 됩니다


테슬라 주식과

테슬라 주식의 일일 수익률을

2배로 추종하는 ETF인 TSLL


이 두 가지로 설명해 보겠습니다


테슬라에 1억을 투자해서

테슬라가 3% 오른다면

3백만 원의 수익금을 얻습니다


TSLL에 1억을 투자한다면

테슬라의 2배를 추종하기에

6%가 상승하고

수익금은 6 백만 원 입니다


그러나 이건 상승 했을 경우이죠


하락할 때는 상황이 반대됩니다


똑같이 1억을 투자하고

테슬라가 3% 하락하면

테슬라 투자자는 3 백만 원을 손해 보지만

TSLL 투자자는 6 백만 원을 손해 봅니다


그럼, 누군가는 이렇게 생각할지도 모릅니다

'수익도 2배이고 손실도 2배라며?'

'미국 주식은 장기적으로 오르니까 그냥 사놓고 무조건 버티면 되잖아?'


틀린 이야기는 아닙니다


하지만 우리는 변동성의 무서움에 대해

알아야 합니다


예를 들어

테슬라의 가격이 100이라고 가정하고

테슬라가 10% 오르면 110이 되죠

그 후 10% 빠지면 99가 됩니다


그러나 테슬라의 2배 ETF인 TSLL은

똑같이 가격을 100으로 가정하고

테슬라의 2배인 +20%가 오르면 120

그리고 2배로 빠지면 -20%이므로

96이 됩니다


결과적으로

본주인 테슬라는 -1 손해이지만

TSLL은 -4 손해입니다.


이를 변동성 손실이라고 합니다


그리고 레버리지 ETF는

고점에서 물린 경우 원금 회복이 어렵습니다


하락장이 와서

주식이 100에서 60까지

-40%를 찍으면 60에서 100까지

65% 정도의 상승이 필요합니다


그러나 단순 계산으로

2배 ETF는 2배로 빠져서

100에서 20까지 -80%를 찍게 되고

원금을 되찾으려면 5배가 올라야 합니다


지금과 같은 상승장에서

레버리지는 축복이지만

하락장에서 레버리지는 늪입니다


물리면 원금 찾고 나오기 힘들어요


저는 개인적으로 주식의 꽃은

레버리지라고 생각합니다.


리스크 관리만 잘한다면

레버리지 활용을 적극 추천하죠


하지만 초보자분들은

시장 상황에 맞춰

능동적인 리스크 관리가 힘들기 때문에

가급적 레버리지를 지양하거나

레버리지 상품은

매수한 당일 매도하시기 바랍니다


ETF와 레버리지에 관해서는 여기까지입니다


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다음은 금리에 관해서 적어보려고 함


자신 있는 분야이기도 하고

금리가 종류가 꽤 많아서

여러 편으로 쪼개서 적게 될 것 같음


혹시 궁금한거 있으시면 댓글 달아주세요