[장 중 시황] 삼성전자 반등에 코스피 강세, 코스닥은 속도 조절 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민]

  • 국내 증시 수익률(14시 35분): KOSPI +1.02% 상승 / 6,364.02pt (KOSDAQ: -0.08% 하락 / 853.78pt)

  • 원/달러 환율 1,415원 (-3.3원, 종가대비)

  • 업종 Top3: 제약(+3.26%), IT 서비스(+2.72%), 보험(+2.43%)

  • 업종 Bottom3: 운송장비·부품(-2.97%), 금속(-2.42%), 음식료·담배(-2.37%)

  • 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트 수급 주체들이 방향성을 탐색하는 가운데, 외국인 수급 일부 이탈하며 상승폭 축소 코스피: 외국인 +683 억원 순매수 / 기관 +2,596 억원 순매수 / 개인 -3,176 억원 순매도 코스닥: 외국인 -3,345 억원 순매도 / 기관 -1,421 억원 순매도 / 개인 +4,613 억원 순매수

코스피200선물: 외국인 +6,095 억원 순매수 / 기관 -3,238 억원 순매도 / 개인 -2,213 억원 순매도 국고채3년선물: 외국인 -1,892 억원 순매도 / 기관 +1,516 억원 순매수 / 개인 +375 억원 순매수

  • 국내 증시에서 최근 쉬어가던 대형 반도체가 반등하며 코스피 강세를 주도. 반면 상대적 강세를 이어왔던 코스닥은 대형 반도체 중심으로 수급이 이동하면서 상승 탄력이 다소 둔화

한국 8월 1~10일 수출액은 213억달러로 전년 대비 +45.3% 증가하며 역대 최대치를 기록. 특히 반도체 수출은 +155.4% 증가한 100억달러로 집계되며 전체 수출 호조를 주도했고, DRAM 수출 단가도 상승세를 이어감. 이에 반도체의 실적 모멘텀을 재확인했고 메모리 가격 정점 통과에 대한 우려도 일부 완화

다만 AI 투자와 관련한 부담요인도 상존. 엔비디아는 아폴로, 블랙록, 블랙스톤, 브룩필드, 골드만삭스, KKR과 함께 5,000억달러 규모의 AI 컴퓨팅 전용 금융 플랫폼을 출범. AI 인프라 구축에 필요한 대규모 자금을 조성하기 위한 계획이지만, AI 생태계 내 순환금융 논란이 재차 부각되며 불확실성 확대

여기에 인텔은 AI 사업 확대를 위한 150억달러 규모 유상증자를 발표하며 주주가치 희석 우려로 투자심리 위축. 다만 마이크론(-1.9%), 샌디스크(+2.1%), 웨스턴디지털(+0.9%) 등 메모리 업체는 상대적으로 견조한 흐름을 보이며, 반도체 전반 투자심리 위축은 제한

한편 트럼프 대통령은 이란의 전쟁 배상금 요구에 맞서 이란에 배상금을 요구할 것이라고 언급. 여기에 이란 최고지도자는 호르무즈 해협 주도권을 더 강하게 소유해야 한다고 강조했고, 예멘 후티 반군은 홍해 연안 사우디 정유소를 공격. 이에 WTI, 브렌트유 선물은 각각 82, 88달러까지 상승하며 위험선호 후퇴

미국 7월 고용 부진으로 연준의 금리인상 가능성이 다소 후퇴한 가운데, 해맥 클리블랜드 연은 총재가 인플레이션 확산을 방지하기 위해 한 차례 이상의 추가 금리 인상이 필요하다고 발언하며 긴축 경계감은 지속

한국 시간 12일 오후 9시 30분 발표되는 미국 CPI를 대기하는 가운데, 인플레이션과 중동 리스크에 대한 경계가 이어지며 미국채 10년물 금리는 재차 4.7% 수준까지 상승

  • 외국인 투자자 순매수 전환에 반도체 업종 강세. 그외 수출/실적 모멘텀이 상방 압력으로 작용

반도체 업종은 한국 수출 호조와 저가매수세 유입되며 강세. 삼성전자(+4.4%), SK하이닉스(+0.9%), 한미반도체(+2.9%) 등 강세

화장품 업종도 수출 모멘텀이 상방 압력으로 작용. 코스맥스(+3.4%), 한국콜마(+2.1%), 아모레퍼시픽홀딩스(+2.1%) 등 상승

제약/바이오 업종도 저가매수세 유입되며 강세. 셀트리온(+5.0%), 유한양행(+4.6%), 삼성바이오로직스(+2.8%) 등 전반적으로 상승

반면, 조선 업종 차익실현 매물 출회되며 하락. HD현대중공업(-4.7%), 한화오션(-5.4%), 삼성중공업(-2.9%) 등 약세

방산 업종도 약세. 한화에어로스페이스(-4.5%), LIG디펜스엔애어로스페이스(-7.2%), 한국항공우주(-12.0%) 등 하락

  • 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(-0.01%) : 엔비디아, 월가 6개사와 710조원 AI인프라 금융플랫폼 구축

중국상해종합지수(-0.14%), 홍콩항셍지수(-0.66%) : 홍콩 상업용 부동산 시장 기지개…2분기 투자 129% 급증

일본니케이225(+2.08%) : 日 나랏빚 1천346조엔 사상 최대…올해 말 1천500조엔 육박할 듯

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